内【地与香港利率互【换市场互联互通合】作，管，理暂：行办法 中国！人民银？行公告 〔20】23〕第8》号    — 为规范《开展内地与香港利】率，互换：市场互联互通—合作相关业务—保护境内外投—资者合法《权，益维：护利率互《换市：场秩序中国人民【银行制定了内地与香！港，利率互换市场互联互！。。通合作管《理暂行办法现予【以公布自20—23：年4月28日—起，施行 中国—。人民银行《 2023年4月！28日 第一条】　为：规范开展内地与香】。港利率互《换市场？互联：互通合？作相关业务保护境】内外投？。资者合法权益维护】利率：互换市场《秩序根据《中华人民共和国【中国人？民银行法、》。中华：。人民：共和国期货和衍生】品法和？其他有关《法律、行政法规【。制定：本，。办法 第》二条　本办法—所称：“互换通”是指【境内外投资者—通过香港与内地基】础设施机《构连接？参与香港金融衍【生品市场《和内地银行间—金融衍生品市场【的，机制安排  【。   本办法—适用于“北》向互：换通”即香港及【其他国家和地区的】境外投资者（以下】简，称境外投资者）经由！香，港与内地基础设施】机构之间在》交易、清《算、结算等》方面互联互通—的机制安排参与【内地银？。行，间金融衍生品市【场     “】南向互换《通”有关规定—另行制定 》 第三条　“北【向互换通”》遵循内？地与香港市场现行法！律法规相关交易【、清算、结算—活动遵守交》易、：。清，算、结？算发生地的监管【规定：及业务规则本办【法另有规《定的：除外： 第？四条　符合中—。国人民银行要求并】。完成银行《间债券市场准入备案！的境外机构投资【。。者可以通过》“北向互换通—”参与？内地银行间金融衍】生品市场开》。。展以风险《管，理为目的的》衍生品交易 第五！条　参？与“北？向互换通”的—境内投资者应—当是具有《较强：定价：、报价和风险管理】能力具备《良好国际声》誉具备支持开—展“北向互换通”】报价交易的》业务系统《和专业人才队伍【的境内金融》机构法人境内—投资者开展“北【向，互换通”《业，务前应当与中国【人民银行认》可的境内电子交易平！台（以下简称—境内电子交易平【台）：签署“互换通”【报价商协议 【第，六条　？境内：外投资者开展“【北向互？换通”交易可以与交！易对手？签署经中《国人：民银行认可的—主，协议或其他协议【境内投资者应当就协！议签署情况》进行备案 》 第七条　“北向互！换通”初期可交【易品种为利率互换】产品“北《向互换通”利率互】换的报价《、交易？及结算币种为人【。民，币 第八条　【境外投资者可—通过中国人民银【行认可的境外—。电子交易平台（【。以下简称《。境外电？子交：易平台？），与境：内电子交《易平台？的，连接向境《内，电子交易平台发送交！易指令  —  ： “：。北向互换通”交易在！境内电子交易平台】达成交易一经达成】即视为交易已完成】确认存续合约的转】让应当？通过境内电子交易】平台开展中》国，人民银行另有—规定的除外》 第？九条　中国人—民银行认可的中【央，对手方清算机构（】以，下简：称境内清算机构）】和香：港证：券及期货事》务监察委员会—（以下简称》香港证监会）认可的！结算所（《以下：简称境外清算机构）！通过清算机构—互，联互通共《同向境内外》投资者提《供清算、结算—服务   — ， 境内电子交易平】台，应当及时将适—用集中清算的交【易结果发送》至境内外清算—机构：进行清算《、结算境内清算【机，构应当及时通过【境内电？子交：易平：台向境内外投资者】反馈交易《是否已进《入集中清算被境内外！清算机构拒绝进入】集中清算《的交：易应：当根据交易双方在交！易达成前《。在境内电子交易平】台的约定进行处置 ！。 第：。十条　境内清算机构！和境外清算机构共同！进，行集中清算交易的跨！境资金结算其中境外！清算机构负责境外参！与者的资金》结，算境内清算机构【负责境内参与—者的资？金，结算和境外清算机】构的跨境资金结算】跨境资金支付—主要通过人民币跨】境支付系统办—理 ？第十：一条　境内外清算机！。构之间建《立中央对手方清算】机构：互联根据金融市场基！础设施原则》要求：及各：自中央对手清—算风险管理制—度分别管理境—内，、境：外两端清算参—与，者风险并共同管【理相：互之：间的净？额风险其中包括建】立特殊风险准备资】源覆：盖境：内外：。。任一清算《机，构违约场景下的【潜，在损：失建立相应违—约处置安排控制溢】出风险？     任一清！算机构违《约，的另一清算机构应】。当按照？业务规则及双方【之间的？清算协议《。动用风险准备资源完！成对：违约清算机构的违约！处置：守约清算机构—可就使用的自有及由！其清算参与者—出资的？。风险准备《。资源向违约清算【机，构进行追偿》 ， 第十二条　“北向！互，换，通”实行《额度管理并》根据市场《情况适时调整 第！十三条？　境内外投资者和相！关金融市场基础【设施应当向中国【人民银行认》可的交易《报告：库报告“北向互换通！。”交易相关》数据并妥善保存所】有，交易：相关数据、交流信】。息记：录等 《    境内外投】资者通过境》内电子交易平台达】成交易的可由—境内电？子交：易，平台：代为报告境》内电子交易平—台，为中：国人民银行认—可的交易报告库的无！需另行报告 第十！四条　境内外—电子交易平台和境内！外清算机构应当及】。时、准确《、完整地记录并传输！交易、？清算：等，数，据根据？法律法规、》“北向互换通”相关！。的监管？要求和？业务规则规范使用】境内外投资者“北向！互换通”数据—     —境内清算机构等有汇！报责任的机》构应当？及时、准确、完整地！向人民币跨境—收付信息管》理系统（《。RCPMIS）【报，送跨境人民币—收支信息《境内清算机》构、境内投资者等相！关主体应《当按照？国际收支统计申报办！。法及有关规定进【行国际收支》统计申报 》 第十？五条　境内外—电子交易平》。台和清算机构应【当共：同对：“北：向互：换通：”相：。关交：易、清算活动进行监！测，监控跨境异》常交易行为境内电子！交易平台《履行交易监测职能境！内清算机《构履行？清算监测《。职能境外《电子交易平台、境】外清算机构应当配合！。内地基础设》施机构开展市场监测！   《  境外投资者应】当强：。化，风险意识健全—风险管理配合境内】电子交易平台开展】市场监测防范交易】风险 第十六条　！境外投？资，者可使用自有人【民币或外《汇参与“北向互换】通”交易《和清算使《用外汇？参与交易和清算的可！在香港？人民币业务清算【行及香港地区经批准！可进入境内》银行间外汇市场【进，行交：易的境外人民币业】务参加行（以—下，统，称香港结算行）【办，理外汇资金兑换【香港结？算行由此所产生的】头寸可到《。境内银行间外汇市场！平，盘使：用外：汇参与交易的其【。交易到期《或不再继续》参与：的原则上应》。当，通过香港结算行兑换！回外汇境《外投资者应当—。在，一家：香港结算行》开立：人民币资《金账户用于办理“北！向互换通”下的资】金汇兑和结算业务】 ：第十七条　“北【向互换通”下—的，资，金兑换纳《入人民币《购售业务管理—香港结算《行应当？遵守反洗《钱，和反恐怖融资、【人，。民币购售业务等相】关，规，定履行反洗钱和反】恐怖融资、真—实性审核、信息统】计和报送等》义，务并对境外投—资，者，的自有人民》。币和购？售人：民币以适当方—。式进：行分账 《     香港结算！。行在境？内银行？间外汇市《场平盘头寸时应当】确，保与其相《关的境外投资者【在本机构的资—。金兑换是基》于“：。北向：互换通”下的—真，实合：理，需求：。 第十八条　【中国人民银行—。。。依法对“北向互换】通”进？行监：督，管理并与香港证【监会、香《港金融管理局及其】他有：关，国家或地区的相关监！督管理机《构建立监管合作【安排共同维护投【资者跨境投资的合法！权益加强《反洗钱？监管    【 中国人《民银行会同国—家外汇管理局—依法对“北向互换】通”下人民》币购售业务、资金】汇出入、信息—。统计和？报送等实施监督管】。理并与香《港证：监会、香《港金融？管理：局及其？他有关国家或地区的！相关监督管理机构】加，强跨境监管》合作防范利用“北】向互换通”进—行违法违规套—。利套汇等活动 】  ： ， 中国？人民银行《及，相关监管部门有权】调取境外投资—者交易、清算等与“！北，向互换？通”投资《活，动相关？的数据 《 第十九条　—对，违反法律《法规、本办》法以及内地银行【间债券市场、银行】间外汇市场等有关】规定的中国》人，民银行会同》国家外？汇管理局依法采取监！督管理措施》；依：法应：予行政处罚的—。依照中华人民共和国！中国人民银行法、】中华人民共和—国期货和衍生—品法、中《华人民共和国外【汇管理条例等法律】法规进行处罚—；涉：嫌犯罪的移送司法】机关依？法追：。究刑事责任 第】二十：条　境内电子—交易平台《和境内清算》机构应当《依据本办《。法制定“北向互换】通”：相关业务规则 第！二十一条　中—。国人民银行将根【据，市，场发：展情况对《“互换通”有—关交易清算》结算等？安排进行《调整 ？ 第二十二条—　本办法由中国【人，民银行？负责解释 》 第二十三条　本】办法自20》。23年4月》28：。日起施行 —