—内地与香港利—。率互换市场互联【互通：合作管理暂行办法】 ： 中国人民—银行公？告 〔2》023〕第8号【    》 为规范开展内地】与香港利率互换市】场互联互通》合作相关业》务保护境内外投资】者合法权益维护利率！互换市场秩序中【。国人民银《行制：定了内？地与香港《利率互换市场—互联互通合作—管，理暂行办法》现予以公布自20】23年4月2—8日起施行 【中国人民银行 】2023年4—月28日《 第一条　为规范！开展内？。地与香港《利率互换市场互联】互通合作相关业务保！护境内外投》资者合法权益维【护利率互换市场秩】。。序根据？。中华人？民共和国中国—人民银行法》、中华人民共和【国，期货和衍《生品法和其他有关】法律：、行政？法规制？定本办法 —。第二条　本》办法所称“互换【通”是指境内—外投资者通过香【港与内地基础设【施机构连接参与香】港金融衍生品市场和！内地银行间金融衍生！品市场？的机制安排   ！  ：本办法适《用于“？。北向互换通”即【香港及其《他国家和地区的【境外投资《者（：以下简？称境：外投资者）经—由香港与内地基础】设施机构之间在交易！、清算？、结算等方面互联】互通的机制》安排参？与内地银行间金融】衍生：品市场 》。    《“南向？互换通？”有：关规定另行制定 ！第三条　“北向互换！。通”：遵，循内地与《香港市场现行法【律法规相《关交易？。、清算？、，结算活动遵守交【易、清？算、结算发》生地的监管规定及】。业务：规则本办法另有规】定的除外 第四】条　符合中国人民银！行要求并完成—银行间债《券市场准入备案的】境外机？构投资者可》以，通，过“北？向，。互换通”参与内地银！行间金融衍生—品市场开展》以风险管理》为目的的衍生品交】易 ？。第五：条　参与“北向互】换通”的境内投资者！应当是具《有较强定价》、报：价和风险管》理能力具《备良好国际声—誉具备支《持开展“北向—互换通”报价—交易的业务系统和专！业，人才队伍的》境内金融《机构法？人境：内投资者《开展：“北向互换通”业务！前应当与中》国人：民银行认可》。的境：。内电子？交易平台《（，以下简称境内电【子交易平台）签【署“互换《。通”报价商协议 ！第六条　境内外投资！者开展“北向互换通！”交易可《以，与交：易对手？签署经中国人民银】行认可的主协议或】其他协议境内—投资者应《当就协议签署—情况：进行备案 第七】条　“北《向，互换：通”初？期可交？易，品，种为利率互换产【品“北向互》换通”？利率互？换的报？价、：交，易及结算币种为人民！币 第《八条　境外投资【者可通过中国人民银！行认：可的境外电子交易】平台：（以下简称境—外电子交易》平台）与境内电子】。交，易平台的连接向境内！。电子交易平台—发送交易指令— ，    《 “北向互换通”交！易，在境内电子交易平台！达成：交易一经达成即视为！交易已完《成确认？存续合？约的转让应当通过境！内电：子交易？平台开展中国—人，民银行另有规定【。的，除外 第九条　中！国人民银《行认可的中央对手方！清算机构（》以下简称《境内清？算机构）和香—港证券及期货事【务监察委员会—（以下？简称：香，港，证，。监会）认可的结算所！（以：下简称境外清算机】构）通过《。清，算机构互联互—通共同向境》内外投？资者提供清》算、结算服务 】    境内电子交！易平台应当及时将适！用集：中清算的交易结果发！送至境内外清算【机构进？行，清算、结算境内【清，算机：构应当及时通—过境内电子》。交易平台向》境内外投资》者，反馈交易是否—已进入集中》清，算，被境：内外清算机构拒绝】进入：集中清？算的交？易应：当根据？。交易双方在交易达成！前在：境内电子交易平台】的约定进行处—置 第十条　境内！清算机构和境—外清算？机构共同进行—集中清算交》易的跨境资金结【算其中境外清—算机构负责境外参与！。者的资？。金结算境内清算【机构负？责境内参与者—的资金结算和境外】清算机构的跨境资】金结算跨《。。境资金支付主要通过！人，民币跨？境支付系统》办，理 第十一条【　境内外清算机构之！间建立中央》对手方清《算机构互联根据金融！市，场基础设施原则【要求及各自中央对】手清算？。风险管理制》度分别管《理，境内、境外两端清】算参与者风险—并共同管理相互之间！的净额风险其中包】括建：立，特殊风险准备资源】覆盖境内外任一清】算机构违《。约场景下的潜—在损失？建立相应违》约处置安排》控制溢出风险  ！ ，  任一清算机构违！约的另一清》算机构应当》。按照：业务规则及双方之间！的清算协议动—用，风，险准备资源完成对违！约清算机构的违约】处置守约清》算，机构可？就使用？的，自有及由《其清算参与者—出资的风险准—备资源向《违，。约清算机构进行追】偿 ： 第十二条　“【北向互？换通：”实行额度管理并】根据市场情况适时调！整， 第？十三条　境内—外投资者和相关金】融市场基础设—施应当向《中国人民银》行认可的交易报告库！报告“？北向互换通”交易相！关数据并妥善保存】所有交易相关数据、！交流信息记录等【     境【内外：投资：者通：过境内电子交—易，平台达成交易的【可由境内电》子交易平台代为报】告境内电子交易平台！为中国人民银行认可！的交易报告》。库的无需另行报告】 第十四条—　境内？外电子？交易平台和境内外】清算机构应当及【时、准确、完整【地记：。录并传输交易—、清：算等数据根据法【律法规、《“北向互换通”相】关的监管要求和【业，务，规则规范使用—境内外投资者“【北向互换《通”数？据 ？    境内—。清算机构《等有汇报责任—的，机，构应当？及时：、准确、《完整地向人民币【跨境：收付信息管理—系统（RCP—MIS）报送跨境】人民币收支信—。。息，境内：清算机构、》境内投资者等—相关主体应当—按照国际收支统计申！报办法及《有关：规定：进行国际收支统计申！报 第《十五条　境内外【电子：交，易，平台和清算机构【应当共同《。对“：北向互换通”相关】交，易、清算活动—进行监测监》控跨境异常交易行】为境内电子交易【平，台履行交易》监测职能境》内清算机构履行【清算：监测职能境外电子交！易平台、《。境外清算机构—应当配合内》地基：础设施机构开展【市场监测 —    境外投资者！。应当强化风险意识健！全风险管《理配合境内电子交易！平台：开展市场监测防范交！易风险 《 第：十六条　境》外，投资者可使用自有人！民币：或外汇参与“北向】互换通”《交易：和清算使用外汇参】与交易和清》算的可在香港—人民币业务清算【行及香港地区经批】准可进入境》内银行？间外汇市场进行交易！的境外人《民币业务参加行（以！下统称香港结算行）！办理外汇资金兑换香！港结算行由此所【产生的头寸可—到境内银行》间外汇市场平盘使用！外汇参与交易的其交！易到期或不再继【。续，参与的原则上应当】通过香港结算行【兑换回外汇境—外投资？者应当在一家香港】结算行？开立人民币资金账户！。用于办？理“北向互换通”】。。。下的资金汇兑和结】算业务 第十【。七条　“北》。向互换通”下的资】金兑换纳《入人民币购售—业务管理香港结算行！。应当遵守反洗钱和反！恐怖：。融资、人民币购【售业务等相关—规定履行反洗钱和反！恐怖：融资、真实性审核、！信息统计《和报送等义务并【对境：外投资？者，的自有人民币和购】售人民？币以适当方式进行分！账   》  香港结算—行在境？内银行间外》汇市场平盘》头寸时应当确保与其！相关的境外投资者在！本机构的资金兑换是！基于“北向互换通”！下的真实合理需求】 第十八》条　中？国人民银行依法对“！北向互换通”进行监！督管理并与香—港证监会《、香港金融管理局】及其他有关国—家或地区的相关【。监督管理机构建【立监管合作》安排：。共，同维护投资者跨境】投资的合法》权益：加强反洗钱监管【   《  中国人民—银，行会：。同国：家外汇管理局依【法对“？北向互？换通”下《人民币购售业务、资！金汇出？入，、信息统计和报送】等实施监督管理【并与香？港证监会、香港金】。融管理局及》其，他有关国家或地【区的相关《监督管理《机，构加强？跨，。境监管？合作防？范利用“《北向互换通”进【行违法违《规套利套汇等—活，动  《  ： 中国？。人民银行及相关监】管部门有权调取【境外投资者交易、】清，算等与“北》向互：换通”投资活动相】关的数据 —第十九条　对—违反法律法规、【本办法以《及内地银行间—债券：市场、银行间外【。汇，。。市，。场等有关规定的中国！人民银行会同国家】外汇：管理局依《。法采取监督管理措施！；依法应予行政【处罚的依《照中华人民共—和国中国人民银行法！、中华？人民共和国》。期货和衍生品法【、，中华人民共和国【外汇：管理条例等》法律法规进行处罚；！涉，嫌犯：罪的移送司法—机关依法追》究刑：事责任 第二十】条　境内电子—交，易平台和境内清算机！构应当依《据本办法制》。定“北向《。互换通？”，。相关业务《规则 《第，二十一条　》中国人民银》行将根？。据市场发展情—况对“互《换通”有关交易清算！结算等安排进—行调整 》第二十二条　—本办：法由中国人民银行】负责解释《 ， 第二十三条　本办！法自2023年4】月28？日起施？行 ？