？ 内地与香港利！率互换市场互联互】。通合作管理暂行【办法： 中国人【民，银行公告 —〔，2023〕第8号】 ，  ：  ： 为规范开展内【地与香港利率互【换市场互联》互通合作相关业务保！护境内？外，投资者合法权益【维护利？率互换市场》秩序中国《人民银？行制定了内》地与香港利》率互换市场互联互通！合作管理暂行办【。法现予以公布—自20？23年4月2—8日起施行 — 中：国人民银行 2】023年4月—2，8日 第》一条　为规范开展内！地与香港《利率互换《。市场互联互》通合作相关业—务保护境《内外投资者合法权益！维护利率互换市场】秩序：。根据中华人》民共和国中国人【民银行法《、，。。中华人民《共和国期《货和衍生品法和【其他：有关法律、行—政法规制定本办【法 ？第二条　本办—法所称“《互换通”是》指境内外投》资者通过香港—。与内地基础设施机】。构连接？参与香？港金融衍《生品市场和内—地银行？间金：融衍生品市场的机制！安排    【 本办法适用于“】北向互换通》”即香港及其他【国家和地区的—境外投资者（—以下简称境》外投资者）经由香】港与内地基础设施】机构之间《在交易、清》算，、结算等《方面：互联互？通的机？制安：排参与内地银行【。间金融衍《。。生品市场   】  “？南向互换通”有【关规定？另行制定 第三条！　，“北向互《。换通”遵循》内地与香港市—场现行法律法规相】关交易、《清算、结算活—动遵守交易、清算】、结算发生地—的监管规定及业务规！。则本办法另有—。规定的除外 — 第四条　符—。。合中国人民银行要求！并完成银《行间债券市场准入】。备案的境外机构投资！者，可以通过“北向互换！通”参？与内地银行间金【融衍生品市场开展以！风险管理为目的【的衍生品交易 第！五条：　参与“北向互换通！”的：境内投资者应当【是具有较《强定价、《报价和风险管理能】力具备良好国际声誉！具备支持开展“北】向互换？。通”报价交》易的业务系》统和专业人才队【伍的境？内金融机构法—人境内？投资者开《展“北向《互换通？”业务前应当与中】国人：民银行认可的境内】电子交易平台（以下！简，称，境内电子《交易平台）签署“】互换通”报》价商协？。议 第六》条　境内外投资者开！展“北向互换通”】交易可？。以与交易对手签署】经中国人民银行认可！的主协议或其—他协：议境内投资者应当】。就协：议签署情况进—行备案？ ：第七条　《“北：向互换通”初期可】交易品？种为利率互换产品“！北向互？换通”利《率互换？的，报价、交易及结算币！。种为：人民币 第—八条　？境外投资者可通过中！国人民银行认可的境！外电子交《易平台（《以下：简称境外电》子交易平台）—与境内电子交—易平台？的连：接向境内电子交【易平台发《送交易指令 【 ，   “北》向互换通”交易【在境内电子交易平台！达成：交易一经达成—即视为交易已完成】确认存续合约—的，。转让：应当通？过境内电子交—。易平台开展》中国人民银行—另有规？定的除外 第九条！　中国人民》银行认？可的：中央：对手方清算机构（】以下简称境内—清算机构）和香【港证券？及期货事务监察【委员会（以下—简称香港证监会）】认可的结算所（以下！简称境外清》算机构）通》过清算机构》互联互通共》同向：境内外投资者提供】清算、结《算服务     ！境内电子交易平台】应当及时将适—用集中清算的交易】结果发送至境—内外清算机构进【行清算、结算境内】清算：。机构应当及》时通过境内》电，子交易平台向境内外！投资者反馈交易是否！已进入？集中：清，算被境内外》清算机构拒绝进入集！中清算的交易—。应当：根据交易双方在交易！达成前在境内电子】交，易平台的约定进【行处：置 第十》条　境内清算—机构和境外清算机】构，共同进行集中清【算交易的跨境—资金：结算其中《境，外清算机构负责境】外参与者的》资金结算境内—清算机构负》责境内参与者的资金！结算和境《外清算机构的跨【境资金结算跨境【资金：支付主要通》过人民币跨境支付】系统办理 第十一！条　：境内外？清算机构《。之间建？立，中央对手《方清算机构互联【根据金融市场基础】设施原则要求及各】自中央对手清—算风险管理制度分】别管理境《内、境？外两端清算》参与：者风险并《共同管理相互之【间的净额《风险其中包括建【立特殊风险》准，备资源？覆盖境内外》任一清算机构违约】场景下？的潜在损失建立【相应违约处》置安排控《制，溢出风险 》     任—一清算机构违约的另！一清算？机构应？当按：照业务规《。则及双？方之间的清》算协议动用风险【准备资源完成—对违：约清算机构的违约处！置守约清算机构可】就使用的自有及【。由其清算参与—者出资的风险准备】资源向违《约清算？机构进行《。追，偿 ？。第十二条　“北向互！换通”实行额度管】理，并根据市场情况适时！调整 《第十三条　境内外】投资者？和相关金融市场【基础设？。施应当向中国人民银！行，。认可：的交易报告库报【告“北向《互换通？”交易相关数据并妥！善保存所有交易相关！数据、交流信息记录！等     境】内外投？资者通过境内电【子，交易平？台，达成交易的可—由境内电子交易平台！代为报告境内电【。子交易平台》为中国人民银行【认可的交易报告库的！无需：另行报？告 第十四—条　境内外电子交】易平台和《。境内外清算机构应】当及时？、准确、完》整地记录并传—输交易、清算等数】据根据法律法规【、“北向互换通”】相关的监管要—求和业务规则—规范使用境内外【投资者“北向互换通！”，数，据，   《  ：境内清算机》。构等有汇报责任的机！构应当及时、—准确、？完，整地向？人民币跨境收付信息！管理：系统（RC》P，MI：S）报送跨境人【民币收支信息境内清！算，机构、境内》投资者等相关主体应！当按照国际收支统】计，申报办法及有—关规定？进行国际收支统【计申报 第十五条！　境内外《电子交易《平台和清算》。机构：应当共同对“北向】互换通”相关交易、！清算活？动进行监测监—控跨境异常》。交易行为境内电子】交易平台履》行交易监测职能境】内清算机构履行清】算监测职能境外【电子交易平台、【境外清算机构应当配！合内地基础》设施机构《开展市？场监测 》    境外—投资者应当强化风】险意识健全风—险管理配合》境内电？子，交易：。平台开展市场监【测防范交易风险 】 第十六条　境外】投，资者可使用》自，有人民币或外汇【参，。。与“北？向，互换通”交》易和清算使用外【汇参与交易和清【算，的可在香港人—民币业务清算—行，。及香港？地区经批准可—进入境内银行间外】汇市：场进行交易的—境外人民币业务参加！行（以下统称香港】结算行）办理—外汇资金《兑换香港结算—行由此所产》生的头寸可到境【内，银行间外汇市—场平盘使用外汇【参与：交易的其交易到期或！不再继？续参与？的原则上应当—通过香港结算行兑换！回外汇境外》投资者应当在一家香！港结算行《开，立，。人民币资金账户用于！办，理“北向互》换通”下的资金汇兑！和结算业务 — 第十七条　“北向！互，换通”下的资—金，兑换纳入人民币购售！业务管理香》港结算行应》当遵守反洗钱—和反：恐，怖融资、人民币【购售业？务等相关规》定履行反洗》。钱和反恐怖融资、真！实性审核、信息统计！和报送等《义，务并：对境外？投资者的《自，有人民币和购售人】民币以适当方—式进行？分，账  《   香港结算行】在境内银行间外汇市！场平盘头寸》时应当确保与其相】关的境外投资者【在本机构的资金兑】换是基于“北向互】换通”下的真实合理！。需求 第》十八：条　中国《人民银行依法对“】北向互换通”—进行监督《管理并与香港证监】会、香港金融管理】局及其他有》关国家或地区的相】关监督管理》机，构，建立监管合作安排共！同维护投资者—跨境投？资的合法权益—加强反？洗钱监管《。     中国】人民银行《会同国家外汇—管理局？依，法对“北向互换【通”下？人民币购售》业务、资金汇出入】、信息统计》和报送等实施监【督管理并与香—。港证监会、香港金】融管理局《及其：他有关国家或地【区的相关《监督管理机构加【。强跨：境监管合作防范利用！。“北向互换》通”进行违法—违规：套利套汇等活动【     中国人！民银行及相关监管部！门有权调《取，境外投资者》交易、？清算等与“北向互】换，通，”投资活动相—。关的数据 第【十九条　对违反法律！。法规、？。。本，办法以及内地银行】。间债：券市场、银》行间外？汇市场等有关—规，定的中国人》民银行会《同国家外汇管理局】依法采取监督管理】措施；？。依法应予行政处【罚的依照中华人民】共和国中国人民银行！法、中华《人民共和国期—货和衍？生品法、《中华：人民共？和国：外汇管理条例等【法律法？规进行处罚；—涉嫌犯罪的移送【司法机关依法追【究刑事责任 第】二十条　境内电子交！易平台和境内清算机！构应当依据本办法制！。定“北向《互换通”相关业【务，规则 第》二十一条《　中国人民》银行将根据市场发】展情况对“互换通”！有关交易清算结算等！安排进行调整 】第二十二条　本办法！由中国？人民银行负责解【释 第二》十三：条　本办法自20】23年4月28日起！施行 《