内【地与香港利率互换】市场互？联互通？合作：管理暂行办法— 《中国：人民银行公告 】。〔202《3〕第8号》     —为规范开展》内地与香港利率【互，换市场互《联，互通合作相》关业务保护境内外】投资者？合法：权益维护利》率互换市场》秩序中国人民—银行制？定了内地与香港利】率互换市场互联互通！。合作管理暂行办法现！予以公布自20【。23年4月28日】起施行 中国人民！银行 20—23年？4月28日 — 第：一条　为《规范开展内地—与香港利率互换市场！互联互通合作相【关，业务保护境内外投资！者合法权《。益维护利《率互：换市场秩序根—据中华人民共和国】中国人民银行—法、中华人民共【和国期货和衍生品】法和其他《有关法律《、行政法《规制：定本办法 第【二条　本办法—所称“互换通”是】指境内外投资者【通过香港《与，内地基础设施机构连！接参与？香港金融《衍生品市场和—内地银行间金融【衍生品市场的机制安！排  《   本《办法：适用于“北向互【换通”即香港及其他！国家和地区的境外投！资者（以下》。简称境外投资—者，）经由香港与—内地基础设施机构】之间在交易、—清算、？结算：等方：面互联互通的机制安！排，参与内？地银行间《金，融，衍生品市场  】   “南》向互换通”》有关规定另行制定】 第三《条　“北向》互换：通”遵循内》地与香港市场现行法！律法规？相关交易、清算【、结算？活动：遵守交？易、清算《。、结算发生地的监管！规定及业务》规则本办法另有规】定的除外《 第四条》　符合中国人—。。。民，银行要求并完成银行！间债券市场准入【备案的境《外机：构投：资者：可以通过“北向【互换通？”参与内地银—行间金融衍生—品市：。场开展以《。风险管理为目的的】衍，生，品交：易， 第？。五条　参与“北向】互换通”的境内【投资者应当是具有较！强定：价、报价和风险管】理能力具备》良好国际声誉具【备支持开展》“北：向互换通”》报价交易《的业务系统和专业】人才：队伍的境内》金融机构法》。人境内投资者开【。展“北向《互换通”业》务前应当与中国人民！银行认可的境内【电子交易平台（以】下简称境内电子【交易平台）签署“互！。换通”报价商协议】 第六条》　境内外《投资者开展》“北向互换通”【交易可以与交易对手！签署经中国人民【。银，行认可的主协议或其！他协议境内》投资者应当就协议签！署情况进《行备案 第七【。条　“北向互换【通”初？。期可交易品种为【利率：互，换产品“北》向互换？。通”利？率，互换的报价、—交易及结算币种为】人，。民币 第八条　境！外，投资：者可通过中国人【民银行认可的境【外，电，子交易平台（以【下简称境外电子【交易平台）》。与境：内电子交《易平台的连接—向境内电子》交易平台发送交【易指令  —   “北向互【换通”交易》在境：内电子？交易平台达成交【易一经达成即视为交！易已完成确认存【续合约的转让应当】通过境？内电：子交易？平，台开展中国》人民：银行另有规定的除外！ 第九条　中国人！。民银行认可的中央对！手方清？算机构（以下简【称境内清算机构【）和香港证券及期货！事务监察委员会（】以下简称香》港证监会）认—可的结？算所：（，以下简称境外清算机！构，）通过清算机构【互联互通《共同向境内》外投资者提》供清算、结算服务 ！   ？  境内电子交易平！台应当及时将—适用：集，中清算的交》易结果发送至境内】外清算机《构进行清算、结算境！内清算机构应当【及时通过境》内，电子：交，易平：台向境？内外投资者反—馈交：。易是否已进入集中清！算被境内外清算【机构拒绝进入—集中清算的交—易应当根据交易【双方在？交易达成前在境【内电子交易平—台的约定进行处置 ！ 第：十条　境内》清算机构和境外清】算机构共同》。进行集？中清算交易的—。跨境资？金结算其中境—外，清，算机构负责境外参】与者的资金》结算境内清算机构负！责境内参与者的【。资，。金结算和境外清算机！构的跨境资金—结算跨境资金支【。付主：要通过人民》币跨境支付》系，统办理 第—十一条？　境内外清算机构之！间建立中央对手方】清算机构《互联根据金融市场基！础设施原则要求及各！自，中央对？手清算风险管理制度！。分，别管理境内、境外】两端清算参》与者：风险并共同管理相互！之间的净额风险其中！。包括建立特殊风险】准，备资：源覆盖境内外—任一清算机构违约】场景下的潜在损【失建：立相应违约处置【安排控制溢出—风险：   《  任一清》算机构违约》。的另一清《算机：构应当按照业务规则！及双方之间的清【算协议动《用风险准备资源【完成对违约清算【机构：的违约处置守约清】算机构？可就使用的自—有及由其清算参与】者出资的风险准备资！。源，向违约？清算机？构进行追偿 第】。十二：条　“北向互—换通”实《行额度管理并根据市！。场情况适《时调：整 第十三—条　境内外投资【者和：相关金融市场—基础设施应当向【中国人民银行认可】的交易？。报告库报告“—北向互换通》”交易相关数—据并妥善保》存所有交《易，相关数？据、交流信息—记录：等     境】。内外投资者通过境内！电子交易平台达【成，交易的可由》境内：电子交易平台代为】报告境内电子—交易平台《为中国？人民银？行认可的交易报告库！的无需？另行报告 第十】四条：　境：内，外电子交易平台和境！内外清算机构应当及！时、：准确、完整地—记录并传输交易【、清算等《数据根据法律法规、！“北向互《换通”相关》的监管要求和业【务规则规范使用【境内外？投资者“北向互换】通”数据    ！。 境：内，清算机构等有汇报责！任的机构《应当及时《、准确、《完整：。地向人民币跨境【收，付信息？。管理系统（R—CPMIS）—报送：跨境人民币收支【信息境？内清：。算机构？、境内投资者—等相关主体应当按照！国，际收：支统计申报》办法及有关规定【进行国际收支统【计申报 第十五条！　境内外电》子，交易：平台和清算》机构应？当共同？对“北向互换通【”相：关交易、清算活动进！行监测监控跨境【异常交易行为境【内电子交易平—台履行交易监测【职能境内清算机构履！行清算监《测职能境外》电子交？易平台、《境外：清算机构应当配合】内地基？础设施机构开展市场！监测 《 ，   境外投资者】应当强化风》险意识？健全：风险管理配合境内电！子交易平台开展【市场监测防范交易风！险 第十六条【　境外投资者可【使用：自有人民币》或外汇参与“—北向互换通”交易】和清算使用外汇参】与交易和清算—的可在？香港人民币业务清算！。行及香港地区经批】准可进入境内—银行间外《汇市场进《行交易的境外—人民币业务参加【行（以下统》称香港结算行—）办理外汇资金兑换！香，港结算行《由此所产生的头寸可！到境内银行间—外汇市场平》盘使用外汇参—。与交易的其交易【到期或不再继续【。参与的原《则上：应，当通过香港结算【。行兑换回外汇境外】投资者应《当在一家《香港结算行开立【人民币资金账—户用于办理》“北向互换通”【下的资金汇兑和结算！业务 第十七条】　“：北，向互换通”下的资】金兑换纳入人—民币购售《业务管理香港结算行！应当遵守反》洗钱和反恐怖融【资、人？民币购售业务等相】关规定履行反洗钱】和反：恐怖融资、真实性】审核、信息统—计和报送等义务并对！。境外投资者的自有】。人民币和购售人民币！以适：当方式进《行分账   【  香港结算—行在境内银行间外】汇市场？平盘头寸时》应，当确保？与其相关的境外【投资者在本机构的资！金兑换？是基于？“北向互换》。通”下？的真实？合理需求 第十】八条　？中国人？民银行依法对“北】向互换通《”进行监督管—理并与香港证监会、！香港金？融管理局及其他有】关国家或地区的相】。关监督管理机构建】立监管合《作安排共同维护【投资者跨境投资的】合法权益《加强反洗钱监管 】     中国【人民银？行会同国《家外汇管《理局依法对“北向互！换通”？下人民币购售业务】、资金汇出入、信】息统：计和报送等实施监督！管理并？与香港证《监会、香《港金融管理局及【其他有关国家或【地区：的相关监督管—理，机构加强《跨境监管合作防【。范利用“北向互【换通”进行违法违】规套利套汇等活动】 ：    中国人民银！行及相关监》管部门有《权调：取境外投资者交易】。、，清算等与“北向互】换通”投资》活动相关的数据【 第十九条—　对违反法律法规、！本办法以及内地银】行间债券市场、银行！。间外汇市《。场等：有关规定的中国【人民银行会》同国家外汇管理局依！法采取监《督，管理：措施；依法应—予行政处罚的依照】中华人民共》和国中国《人民银行法、中【华人民共和国期【货和衍生品法、中华！人民共和国》外汇管理条》例等：法律法规进行处罚；！涉嫌犯罪的移送【司法机？关依法追究刑—事责任？ 第二十条　境内！电子：交易平台和》境内清算机构应当】依据本办法制定“北！向，互换通？”相关业务规则【 ：第二十？一条：。　中国人《民，银行将？根据市？场发展情况》对“互换《通”：有关交易清》。算结算等《安排进行调整 【 ，第二十二条　本办】法由中国人民银【行，负责解？释 第二十—三条　本办法自20！23年？。4月28《日起施行 —