内地与！香港利率互》换市场互联》互通：合作管理《暂行办法《 中国人民】银行：公告 〔2—0，23〕第8号—     —为规：范开展内地》与香港利率互—换市场互联互通合】作相：关业：务保护？境内外投资者—合法权益维护—利率互换《市场秩？序中国人民银—行制：定了内地《与香港？利，率互：换市场互联》。互通合作管》理暂行办法现予以公！布自：2023年4月【28日起《。。施行 中》国人：民，银行 《2，023年4月28日！ 第一条　—为，规范：开展内地《与，香港：利率：互换市场互联互【通合作相《关业务？。保护境内《外，投资者合法权益维】。护利率互换市场秩序！。根据中华人民共【和国中国人民银行法！。、，中，华人民共和国—。期货和衍生品法和】其，他有关法律、行政】法，规制定本办法 【。 第二条《　，本办法？所称“互《。换，通”：是指境内外投资者通！过香港与内地基础设！。施机构？连接：。参与香港金融—衍生：品市：场和：内，地银行间金融衍生品！市场的机制》安排：   《  本办法》。适用于“北向互换】通”即香港》及其他国《家，和地区的境外—投资者（以下简称境！外投资？。。者）经？由香港与内地基础】设施机构之间在交】易，、清算、结算等【方面互联互通的机】制安排参与内地银行！间金融衍生品—。市场    【 “南向互换通”有！关规定另行制定【 第三条　“北】。。向互换通”遵循内】地与香港市》场现行法律法规相关！交易、清算、结【算活：动遵：守交易、清算、结】。算发生地的监—管规：定及业务规则—本办法另《有规定的除外— ， 第四？。条　符合中国—人民：银行：要求并完成银行【间债券市场准入【备案的？境，外机构投资》者可：。以通过“北向互换】通，”参与内地银—行间金融衍》生品市？场开展以风险管理为！目的的衍生》品交易？ 第？五，条　参与“北向互换！通”的境内投—资者应当是具有较】强定价、报价和【风险管理《能力具备良好国【际声：誉具备支持开展“】北，向互换？通”：报价交易的》业务系统和专业【人才队伍的境—内金：融机构法《人境内投资》者开：展“北？向互换通《”业务？前应当与《中国人民《银行：认可的？境内电子交易平【台（以下《。简称境内电子交易平！台）签署“互—换通”报价商协议 ！ 第六？条　境内外投资【者，。。开展“北《向互换通”》交易：可以与交易对手签署！。经中：国人民银《行认可的主协议或】其他协议境内投【资者应？当就协？议签署情况进行备案！ ：第七条　“北向互】换通”初《期可：。交易品种为利率互】换产品“北向互换】通”利率互》换，的报价、交》易及结算《币种为人民币 【 第八？条，　境外投资者可通过！中国人民《银行认可《的境外电子交易平台！（以下简称境外【电子交易平台—）与境内电子—交易：。。。平台的？连接向？。境内电子交易平台发！送交易指令 —    《。 “北向《互换通”《交易在境内电子交】易，平，台达成交易一—经达成？即视为交易已完成】确认存？续合约的《转让应当通过境内】电子交易平台开展】。中国人民银》行另有规定》的除外 第九条　！中国人？民银行认可的中央对！手方清？算机构（以下简称】境内清算机》构）和香港证券【及期货？事务监察委员会（以！下简称香港证监会】）认可的《结算：所（以下简称—境外清算机》构）通过清算机【构互联互通》共同向境内》。外投资？者提供？清算、结算服务 ！   ？ 境内电子交易平】台应：当及时将适用集中】清算的交易》结果发送至境内外清！算机：构，进行清？算，、结算境内清算机构！应当及时《通过境内电子交【易平台向《境内外投资者—。反馈：交易是否已进—入集中清算》被境内外清算机【构，拒绝进入集中清算】的交易？应当根据交易双【方在交？易达成前在境—内电子？交易平台的约—定进行处置 第】十条　？境内清算机构和【境外清算机构共【同，进行集中清算—交易的跨境》资金结算其》中境外清算机—构负责境《外参：与者的资金结—算境内清《算机：构负责境内参—与者的资金结—算和境外《清算机构的跨境资】金结算跨境资金支】。。付主要通过》人民：币跨境？支付系统办理 】第十一条　境—内外清算机构之间】建立中央对》手方清算《机构互联根》据金融市场》基础设施原则要求】及各自中央》对手清算风险—管理：制度分别管理境内、！境外两？端清：算参与？。者风险并共同管理】相，互之间的《净额风险其中包【括建立特《殊风险准备资源覆】盖境：内外任一清算机构】违，约场景下的潜—在损：失建立相应》违约处置安排控制】溢出：风险  》   ？任，一清算？机构违约的另一清】算机构应当》按照业务规则及双】。。。方之间的清算协议动！用风险？。准备资源完成对【违约清算机构的违约！处置守约清算—机构：可就：使用的自有》及由其清算参与【者出：资的风险准备资源向！违，约清算机《构进行追偿 第十！二条　“北向互换通！”实行？额度管理并根据市场！情况适？时调整 第十三】条　：。。境内：外，投资者和相关金融】市场基础设施应当】向中国人民银行认可！的交易报《告库报告“北向【互换：通”交易相关数据】。并妥善？保存所有交易相关】数，据、交流信息记录】等   》  境内外投资者通！过境内电子》交易平？。。。。台达成交易的—可由：境内电子交易—平台代为《报告境内电子交易】平台：为中国人民银行认可！的交易报告库的【无需：另行报告 第十】四条　境内外电子】交易：平台和境内外清算】机构应当及时—。、准确、完整地【记录：并传输交易、清算】等数据根据法律【法规、“北》向互换？通”相关的监管要】求和业务规则规【范使用境内外—投资者“北向互换】通，”数据    】 境内清算机构等有！汇报责任的机构【应当及时《、准：。。确，、完整地《向人民币跨境—收付：信息管理系》统（RCP》MIS）报》送跨：。境人民币收支信息】境内清算机》。构、境内投资者等】相关主体应当按照国！际收支统计申报办】法及有关规定进行】国际收支统计申【。报， ：第十五条《　境内外电子—交易平台和清算【机构应当《。共同对“北向—互换通”相关—交易、？清算活动进行监测监！控跨境异常交易行为！境内电子交易平【台履行交易》监测职能境内清【算机：构履行清算监—测，职能境外《电子交易平》台、境外清算机【构应：当配：合内地？基础：设施机构开展市场监！测 ：     》。境，外投资者应当强化风！险，。意识健？全，风险管理配合境内】电子交易平台—开展市场《监测防范交易风【险， ：第十六条　境外投资！者可使用自有人民币！或，外汇：参，。与“北向互换通”交！易和清？算使用外汇参—与交易？和清算的可在香【港人民？币业：务清算？行及香港地区经批】。。准可进？入境内银行间外【汇市：场进行交《易的境外人民—币业务参《加行（以《下统称香港结算行】）办理外汇资金兑】换香港结《算行由此《所产生的头寸可到境！内银行间外》汇，市场平盘《使用外？汇参：与交易的其交易到】期或不？。再，继，续参与的原则上应当！通过香？港结：算行兑换《回外汇境外投资者】应，当在一家香港结算】行开立人民币资【。金账：户用于办理“北【向互换通”》。下的资金汇兑和结算！业务 第十七条　！“北向互换通”【下的资？金兑换纳《入人民币购售—业务管理《香港：结算行应当遵—守反洗钱和》反恐怖？。融，资、人？。民币购售业务等相关！规定履行反》洗钱和反《恐怖融资、真实性审！核、信息统计和报送！等义：务并对境外投资者】的自有人民币和购售！人，民币：以适当方式进—行分：账     香港！结，算行在境《内，银，。。行间外汇市》场平盘？头寸时应《当确保与《其相关的境外投资者！在本机？构的资金兑换—是基于“北向互换】通”：下的真实合理需【求 第十八条　】中国人？民银行依法对—“北向互换通”进】行监督管理并与香】港证监会、香港金】融管理局《及其他有关国家【或地区的相关监【督管理机构建—立监管合作安排【。。共同维护投资—者，跨境投资的合法权】益加强反《洗钱监管《 ，  ：   中《国人：。。民银行会同国家【外汇管理局依—法对“北《。向互换通”》下人民币购售—业务：、资金汇《出入、信息统—计，和报：送等实施监督管理】并与香港证监会、香！港金融？管，理局：及其他有关国家或地！区的相？关监督？管理机？构加：强跨境监《管合作？防范利用“北向互】换通”？进，行违法违规套利套汇！等活：动    —。 中国？人民银行及相—关监管？部门有权调》。取，境外投？资者交易《、清：算，等与“北《向互换？通”投资《活动相关的数据 】 第十？九条　？对违反法律法规、】。本办法？以及内地银行间债】券市：。场、银行间外汇市】场等有关规定—的中国人民银行【会同国？家外：汇管理局依法—采取监督管理—措施；？依法应予行政—。处罚的依照中华人】民共和国中》国人民银行法、中】华人民共和国—期货和衍《生品法？、中华？人民共和国外汇管理！条例等法律法规进行！处罚；涉《。嫌犯：罪的移送司法机关依！法追究刑事责任 ！。第二十条《　境内电子》。交易：平台和境内清算机构！应当依据本办法制】定“北向互换通【”相关业务规则【 ：第二十一条　中国】人民银行将根据【市场发展情况对【“互换通”有关【交易清算结算等安】排进行调整 【第二十二条　本【办法由中国人民银】行负责解《释 ？第二十三《条　本办法自20】。23年4月2—8日起施行 【